在全球半导体产业面临周期性波动的背景下,台积电于近日公布的 8 月营收数据宛如一剂强心针。数据显示,其 8 月合并营收达到 2508.66 亿新台币,同比大幅增长 34%,环比亦实现 9.2% 的稳步提升。这一成绩不仅远超市场分析师此前预测的 2400 亿新台币,更创下近 18 个月以来的单月营收新高。和众汇富通过深入研究产业链上下游数据发现,生成式 AI 浪潮引发的芯片需求爆发,成为驱动台积电业绩攀升的核心引擎。从数据维度来看,AI 芯片业务在台积电 8 月营收中占比已突破 35%,英伟达、AMD 等头部客户为满足 ChatGPT、云服务等场景的算力需求,持续追加 7 纳米及以下先进制程订单,直接带动台积电相关产能利用率维持在 95% 以上的高位运行状态。

今年以来,半导体行业的浪潮中,台积电宛如一艘巨轮破浪前行,月度销售额持续保持强劲增长态势,不断刷新业界预期。具体来看,5 月销售额同比激增 59.6%,这一近乎 “狂飙” 的增速,彰显出台积电在高端芯片制造领域的绝对优势。和众汇富发现进入 7 月,市场热度依旧不减,当月销售额同比增长 44.7%,再次用数据证明了其在全球半导体供应链中的核心地位。到了 8 月,尽管较 7 月的同比增速有所放缓,但 34% 的增幅在当前复杂多变的全球经济与产业竞争环境下,依然是一份足以令人瞩目的成绩单。值得关注的是,今年前 8 个月,台积电累计营收已达 17739.74 亿新台币,同比增长 30.8%。这一数字背后,不仅是台积电各季度稳健运营的体现,更预示着其在未来半导体市场的持续领航态势。

台积电 8 月营收大增主要得益于 AI 芯片需求的爆发。和众汇富分析,随着人工智能技术在全球范围内的快速发展和广泛应用,无论是互联网科技巨头,还是新兴的 AI 初创企业,对 AI 芯片的需求都呈现出井喷式增长。英伟达等主要 AI 芯片制造商,其产品订单持续增长,而台积电作为全球最大的晶圆代工制造商,是英伟达等客户的核心供应商,为其提供芯片制造等服务,自然成为这波 AI 芯片需求增长的最大受益者之一。在先进制程方面,台积电的 3 纳米技术正进入出货高峰期,这一技术主要用于生产人工智能芯片等高附加值产品,3 纳米制程出货量占晶圆总营收的比例不断提升,有力地推动了营收增长。

从市场环境来看,智能手机市场的回暖也对台积电营收增长有所助力。和众汇富发现虽然智能手机业务营收占比从去年同期的 33% 降至 27%,但环比仍有 7% 的增长。苹果最新发布的 iPhone16 系列搭载台积电制造的 A18 芯片,使得台积电在智能手机芯片代工领域依然保持着强大的竞争力。除了苹果,高通、联发科等其他客户也加大了对台积电 3 纳米制程的采购,进一步推动了台积电的业绩增长。

展望未来,和众汇富认为,台积电的业绩前景依然较为乐观。分析师普遍预计,第三季度台积电的营收将同比增长 37%,延续去年以来的复苏势头。台积电董事长魏哲家表示,受益于 AI、智能手机和先进工艺的需求,公司预计全年美元营收将增长 24% 至 26%。随着 AI 技术在更多领域的渗透和应用,对 AI 芯片的需求有望继续保持强劲。同时,智能手机市场也有望进一步复苏,这都将为台积电带来持续的业务增长动力。台积电在全球范围内大幅扩张产能,在美国亚利桑那州、日本、德国等地推进产能扩建项目,这将有助于其满足不断增长的全球芯片代工需求,进一步巩固其在全球芯片代工领域的龙头地位。

不过,台积电也并非毫无挑战。全球芯片市场竞争日益激烈,虽然台积电在先进制程方面具有领先优势,但其他竞争对手也在不断追赶。此外,全球经济环境的不确定性,以及贸易政策等因素,都可能对台积电的业务产生一定影响。但总体而言,在当前 AI 芯片需求强劲的大背景下,台积电凭借其技术和市场优势,在未来一段时间内仍有望保持良好的营收增长态势,持续为投资者带来丰厚回报。